本周晚些时候,油砂巨头 Cenovus Energy Inc. 提出所谓的“最佳和最终”报价,并获得曾经的竞争对手 Strathcona Resources Ltd. 的支持,该收购案似乎有望获得股东批准。
周一宣布的更高报价为现金和股票各占一半,根据Cenovus周五的收盘价计算,每股价值30美元。此前,Cenovus曾提出以现金或股票形式收购Cenovus,每股价值29.50美元,相当于1.240股Cenovus股票,截至周五,Cenovus股票价值29.65美元。
MEG股东将于周四就该收购要约进行投票,该收购要约已获得公司董事会的支持。会议原定于上周举行,但由于批准票数可能未达到所需的三分之二多数票,会议被推迟。
但 Strathcona 最近放弃了对 MEG 的敌意全股票收购要约,现在表示打算投票支持 Cenovus 的新收购要约。
MEG 在一份声明中表示:“在 Strathcona 的支持下,MEG 目前预计,由代理人代表或预计将在会议上亲自投票的 MEG 股份中约有 79% 将支持批准改进后的 Cenovus 交易。”
Cenovus 和 MEG 在阿尔伯塔省麦克默里堡南部的克里斯蒂娜湖拥有相邻的油砂项目,两家公司都宣称合并将带来成本节约和效率提升。斯特拉斯科纳在该地区也有蒸汽驱动业务。
Strathcona Resources放弃收购MEG Energy
同样在周一,Cenovus 宣布将其位于萨斯喀彻温省的 Vawn 热重油业务以及位于萨斯喀彻温省西部和阿尔伯塔省的部分未开发土地出售给 Strathcona,售价为 1.5 亿美元,其中包括在交易结束时支付的 7500 万美元现金,以及最多 7500 万美元的额外费用,具体取决于未来的商品价格。
斯特拉斯科纳执行主席亚当·沃特罗斯 (Adam Waterous) 周一拒绝进一步发表评论。
这是Cenovus在坚称不会提高报价后第二次提高报价。其最初的报价由75%的现金和25%的股权组成,隐含价值为28.48澳元,直到10月8日才提高报价。
这场闹剧始于今年4月,当时斯特拉斯科纳公司向MEG董事会提出现金加股票的收购要约。但遭到拒绝,几周后斯特拉斯科纳公司直接向MEG股东提出了收购要约。
今年6月,MEG董事会称该收购要约“投机取巧”,并敦促股东拒绝,同时启动了审查程序,以寻找更优厚的报价。沃特斯曾指责MEG拒绝参与,并采取“除了斯特拉斯科纳,谁都行”的立场。
8月,MEG宣布董事会已接受Cenovus的首份友好收购要约。次月,Strathcona修改了要约,改为完全以股票形式收购,并称这种结构将为投资者提供更多机会从未来增长中获益。
10 月初,Cenovus 提高了出价并提供更多股权,两家公司同意允许 Cenovus 在股东投票前购买目标公司最多 9.9% 的股票。
几天后,Strathcona 放弃了竞标,称其报价条件无法再满足,而一些 MEG 股东则谴责这种锁定与 Cenovus 交易的不公平策略。
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